A Seara Alimentos, subsidiária da JBS, deu início a nova emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), em cinco séries, com valor unitário de R$ 1 mil, totalizando inicialmente R$ 3 bilhões.
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A operação foi estruturada pela Eco Securitizadora e está sujeita a lote adicional de até 25% do montante.
Os CRA são lastreados em cinco Cédulas de Produto Rural Financeiras (CPR-Financeiras) emitidas pela Seara, com garantia fidejussória da JBS S.A. e da JBS N.V..
Segundo prospecto, os recursos obtidos com a emissão serão destinados integralmente à Seara para aquisição de produtos agropecuários, principalmente milho.
Rentabilidade e prazos
As cinco séries apresentam prazos de vencimento distintos, que vão de sete a 13 anos, com remuneração que varia de 5,30% a 8% ao ano, conforme cada série.
O CRA 1ª Série terá juros pagos semestralmente, enquanto a 3ª série prevê um período de carência de 192 meses, com pagamento da amortização em cinco parcelas anuais. As demais séries terão pagamento integral no vencimento, com remuneração semestral até a data final.
A oferta é destinada a investidores qualificados e profissionais, com valor mínimo de investimento de R$ 1 mil por CRA. A negociação ocorrerá no mercado de balcão organizado da B3, sem formador de mercado contratado. A revenda dos papéis será restrita, podendo ser feita ao público em geral apenas seis meses após o término da oferta.
O calendário prevê período de reservas entre 6 e 30 de outubro, fixação de preços em 31 de outubro, divulgação do resultado do rateio em 3 de novembro e liquidação em 5 de novembro, quando os investidores receberão a confirmação da compra e poderão iniciar a negociação dos títulos.
Classificação de risco
A agência Moody’s atribuiu classificação preliminar “AAA.br(sf)” aos CRA em 29 de setembro, refletindo o perfil da oferta e o lastro fornecido pela Seara e garantido pela JBS.
Os coordenadores da oferta são XP Investimentos, Itaú BBA, Bradesco BBI, BTG Pactual, BB-BI, Daycoval, Banco Safra e Genial, que atuarão sob o regime de “melhores esforços”.
